陈经：美国想把我国芯片工业“斩草除根”，却给自己制作了最大对手

liukang20243个月前 (04-22)在线吃瓜127

【文/查询者网专栏作者陈经】

芯片职业比较杂乱：芯片出产需求规划、制作、封装、测验等多个环节，还要芯片设备出产商支撑，往往需求多国企业协作。芯片有巨大的需求方，用于简直全部工业类别。芯片品种也十分多，半导体运用很广。

尽管芯片是新闻言论重视的焦点，但职业常识与数据，依然不算很遍及。乃至由于特别的原因，撒播的芯片相关信息中，充满了种种过错认知。

美国对我国老练芯片建议301查询，其本质是一个工业相关的事情。了解了芯片工业数据与现状，就能了解，中美芯片奋斗现在到了什么阶段。

一、芯片业分范畴数据

上图为2008-2023年，每年的十大半导体规划公司商场比例。能够看出，全体商场比例较为涣散。出售额年年最高的英特尔，比例最高也仅仅在2011年到达16.5%。2018年，前十算计比例58.8%是近年最高值，这一数字一般状况下为50%左右。在这十几年间，有18个公司进过前十。

芯片规划企业营收2008、2013、2018、2023

从2008-2013-2018-2023的前十改动来看，英特尔、三星、高通、博通、SK海力士、意法半导体、德州仪器比较老牌，安稳上榜。其间高通和博通是Fabless纯规划企业，需求代工，其它是IDM形式企业（包含存储器出产商），自有芯片制作工厂。到2023年，英伟达、AMD、苹果的芯片事务兴起了。进过前十又掉出去的IDM形式企业，还有西部数据、NEC电子、英飞凌、瑞萨电子、美光、铠侠。英特尔2008年营收为376亿美元，2013年为527亿美元，2018年为708亿美元，2023年为542亿美元，可据此预算各企业的营收数值。

全球芯片规划企业的营收从2008年的2800亿美元增至2023年的5900亿美元，这大致能代表芯片职业对外部的全体营收——其它企业运用芯片，对接的便是规划芯片的公司。芯片设备、芯片制作、晶圆代工、封装测验企业，都是芯片职业内部的营收，外部触摸少。假如将这些内部营收加上来，芯片职业的营收就会显得很高，概念上欠好差异，所以应该独自列出。

整体来看，纯规划公司显着兴起，而IDM形式走下坡路。2008年，前十中只需高通是纯规划公司，2023年又添加了博通、英伟达、AMD、苹果四家纯规划企业。

2024年，这个排名将产生大的改动：英特尔近年来比例不断下滑，2024年还亏本了，营收估量只会稍微超越500亿美元，将铁定丢掉一向操纵的营收榜首的方位。而英伟达在2024年4月30日至10月30日这半年间的营收就有650亿美元，2025财年（2024年2月1日至2025年1月31日）营收估量1255亿美元，将大幅超越英特尔。

这个榜单中没有我国大陆企业。海思在2020年上半年营收52.2亿美元曾排到第十，之后遭到冲击。即便2023年下半年海思麒麟芯片开端康复出货，仍受限于先进芯片产能。

A股芯片纯规划上市公司中，营收最高的是韦尔股份，2023年为210亿人民币，2024年估量约260亿。而2023年全球芯片规划事务营收排第十的德州仪器，营收有175.2亿美元，距离较大。

2024年全球存储器厂商商场比例，世界集成电路协会（WICA）数据

存储器方面，2024年10月17日世界集成电路协会（WICA）发布《2024年全球存储器商场研究陈述》，估量2024年全球存储器商场出售规划添加61.3%，达1500亿美元。长江存储靠3D NAND产品（手机存储与固态硬盘），商场比例到达2.3%，成为第六大存储器企业。WICA因长鑫存储数据不明，暂未将其列入陈述。但从产能上看，长鑫存储的DRAM产品（内存条）全球比例能有约10%。

在存储器方面，我国大陆还有2024年预期营收80亿的兆易立异。福建晋华也是存储器企业，2018年底因美国镇压停产，近期低沉地康复了出产（传深圳公司订单有协助）。

假如不计存储器出产企业，我国大陆IDM形式自有工厂的芯片企业相对比较弱。士兰微、华润微首要从事功率半导体的出产，2024年预期营收都是约100亿，并且芯片制作技能相对低端。我国短少能与英特尔、三星（他们的逻辑芯片事务也不小）、意法半导体、德州仪器这些IDM巨子对标的企业。但世界趋势是，逻辑芯片的IDM企业不如纯规划企业开展好，由于芯片晶圆代工形式功率更高。

2014年全球十大晶圆代工企业营收与比例

2014年，全球十大晶圆代工企业分别是台积电、联电、格罗方德、三星、中芯世界、力积电、高塔半导体、世界先进、华虹半导体、富士半导体，其间台积电比例超越了50%。多年来前十的企业根本就这几家，那时晶圆代工的含义还没有被充分知道。

2019年时，台积电依然一家独大，可是三星代工比例添加了许多，超越台积电的三分之一。三星依托梁孟松带来的FINFET技能打破，一度上升气势很猛。我国大陆仍是中芯世界和华虹两家进入前十，比例分别为5%和1%，不温不火。

到2024年三季度，台积电的商场比例进一步扩展到64.9%。中芯世界超越了联电与格罗方德，来到了第三位，华虹比例2.2%也扩展了一些，合肥的晶合集成还进入前十（与10年前比较，便是它代替了富士半导体）。三星的晶圆代工事务遭受了较大冲击：与台积电竞赛5nm、4nm、3nm出产技能，出了造假丑闻，良率体现欠安遭到高端客户扔掉，保持比例要靠自家生意。联电与格罗方德因耗资巨大自认无力承当，抛弃了14nm以上的先进制程事务，导致比例萎缩。美国只需格罗方德是排前十的芯片代工企业，实力较弱。

从以上介绍的全球芯片企业营收来看，整体来说便是两大趋势。一个是以英特尔为代表的IDM企业相对式微，以英伟达、高通、博通、AMD、苹果为代表的纯规划企业兴起。另一个是芯片代工企业职业位置上升，台积电年营收比较10年前简直翻四倍，2025年将超千亿美元；而中芯世界在大陆半导体商场确立了中心企业位置。二者也是相关的，芯片规划与芯片制作都有决定性含义。两者在近十年间都出乎预料地有不少严重打破，技能开展没跟上的巨子企业就会掉队。

芯片封装与测验技能相对简略，前十根本都是我国大陆与我国台湾企业，前十之后也有22%的商场比例，东南亚多国都有不少封测企业。业界近年来先进封装需求较为激烈，芯片的衔接方法有严重改动，但技能难度高的需求由台积电等晶圆代工厂来做。

2023年全球十大半导体设备企业营收

终究介绍下全球芯片设备企业。2023年，我国初次有芯片设备企业前史性地进入全球前十，北方华创营收220.79亿人民币（约30亿美元），排第八位。荷兰的ASML以约300亿美元营收排榜首，美国运用资料、泛林、科磊三家制裁依托的中心企业分别排第二、第三、第五，日本东京电子第四。前五营收显着高于其他企业。日本的迪恩士、爱德万排列第六、第七，荷兰ASMI第九，美国泰瑞达第十。要进入前十，年营收门槛为26亿美元。

A股芯片设备上市公司前三季营收前十

获益于本乡需求拉动，我国芯片设备企业营收正在高速添加。2024年前三季，A股芯片设备企业排前十的遍及营收增速在30%以上。我国芯片设备企业占全球营收的商场比例之前在1%以下，简直能够忽略不计，2023年到达了6%，2024年估量约8%，上升较快。

需求指出，由于芯片业是美国针对我国高科技制裁的首要范畴，我国有些芯片企业十分低沉。首要的芯片规划、晶圆制作、封测、设备企业根本都上市了，数据可查。但也有一些在美国商务部制裁名单里的芯片企业（如好几个深圳企业）没有上市，有的只知道姓名，信息很少。

未上市企业中，华为海思规划芯片、上海微电子制作光刻机较为闻名。一些中外言论信任，华为正在安排芯片全工业链，芯片设备、芯片规划、EDA规划东西、芯片制作产线、封测、GPU、操作系统都有触及，被逼成为IT业横跨范畴最多的全球公司。具体开展议论纷纷，有些说得很激动人心。笔者有一些猜想，但的确信息混沌，需求业界信息与较高的常识水平才干分辩真伪。

全球与我国芯片企业特性（存储器计入长鑫存储，一些比例为笔者估量）

上图为笔者依据以上各范畴数据总结的全球与我国芯片企业特性与比例。长鑫存储必定成为全球十大存储器出产企业，扩产很厉害，因而笔者将我国存储器企业商场比例估为5%-10%。晶圆代工我国大陆企业实力相对强，也在活跃扩产，比例12%其实不低，仅仅台积电比例太大了。芯片设备范畴，我国企业急起直追，是比例最小、距离最大的范畴。

芯片规划范畴，我国大陆企业的比例笔者估为15%，需求具体解说。这个目标也是最重要的，由于芯片业对外界的含义，便是芯片规划企业的芯片（存储器也算），进入各行各业运用。晶原代工、封测、设备都是职业内部的事，作用终究仍是要体现在芯片规划企业的商场比例上。

图为IC Insight在2021年依据全球半导体规划企业的商场比例，核算的美国、韩国、我国台湾、欧洲、日本、我国大陆（其它经济体根本没有比例）的芯片规划企业商场比例（IC总占比）。结合前面的基础常识，咱们能够来介绍这个图了。

企业分为两类，IDM是自己规划自己出产，Fabless是纯规划。美国芯片规划企业商场比例54%，便是商务部说“美企业占有全球芯片商场近一半的比例”的数据来历。其间美国IDM企业产出全球占比47%，纯规划产出全球占比68%。全球芯片有约三分之二是IDM工厂出产的，三分之一是代工出产的。综算核算得出美国IC总占比为54%。

韩国纯规划企业较弱，但三星与SK海力士的IDM形式存储器产出较高，占全球33%，IC总占比22%。欧洲、日本与韩国特性相似，也是纯规划企业较弱，IC总占比均为6%。欧洲IDM产出首要是意法半导体代表的逻辑芯片，日本IDM企业则偏存储器。

我国大陆与我国台湾特性相似，IDM形式较弱，但纯规划有必定比例。别的，台湾与大陆都挑选大力开展芯片代工业。这是有前史原因的，大陆芯片业引进了许多台湾芯片人才。IC insight以为，2021年大陆首要依托纯规划企业9%的比例，IC总占比仅4%。

需求留意的是，笔者依据我国大陆芯片规划职业数据，并不认同4%这个显着偏低的判别。

IC Insight之后并未持续每年发布这个数据，由于一些数据难以获得或不敢选用，也阐明数据有些离谱。我国大陆有了必定的存储器市值比例（算IDM形式），会提高IC总占比。别的，我国有许多中小型的芯片规划公司，这几年由于芯片国产化代替风潮，获得了不少商场空间。

2024年12月11日魏少军教授陈述《我国芯片规划业要自强不息》

2024年12月11日，我国半导体职业协会集成电路规划分会理事长魏少军教授在上海集成电路开展论坛上作宗旨陈述，指出我国芯片规划企业有3626家之多（一些是分支组织），2024年全职业出售估量6460.4亿人民币。图中2021年出售额就超越4500亿，全球比例必定不止4%。WSTS（世界半导体买卖核算，World Semiconductor Trade Statistics）估量2024年全球芯片出售约6110亿美元，2024年我国芯片规划企业出售额约909.9亿美元，约占全球比例的15%。

因而笔者以为，将2024年我国芯片规划公司全球商场比例估为15%，比较契合大陆芯片业的实力。4%真实太低，应该是世界组织对我国数据不太熟悉。2024年我国年营收过亿的芯片规划公司有731家，从业人员数量许多，职业显着处于高添加中。

二、全球与我国芯片工业格式

介绍了几个芯片范畴全球与我国企业的相关数据，就能对全球芯片工业格式有大致的判别了。

美国半导体工业协会（SIA）2022年11月陈述数据

依据美国半导体工业协会（SIA）搜集的数据，2022年底全球芯片规划（Design）、芯片设备（Equipment）、晶圆加工（Wafer fabrication）、封测（Packaging, assembly & test）、硅片及耗材（Materials）比例如上图。芯片规划与设备按企业总部所属国家算。晶圆加工和封测，产品是从工厂里出来的，按工厂地点区域算比例。

因而，美国的芯片规划和设备十分强，但晶圆加工比例只排第五。韩国的芯片设备较弱，其它均有适当实力，但芯片规划比例首要靠存储器。日本设备很有实力，可是芯片规划不强，与欧洲特性附近。我国台湾晶圆厂比例高，特别是先进芯片晶圆加工。全球其它区域，只需不要害的封测在东南亚有一些比例。

我国大陆有三星、SK海力士、台积电等外资公司的晶圆厂，再加上本乡公司的晶圆厂，比例已是全球榜首，但也只需20%出面，全球分得比较散。我国大陆芯片规划比例方面，SIA和IC Insight相同由于核算不完整有轻视，以为是5%，其实怎样也应该超越10%。假如再考虑到芯片设备近年来快速添加，比例大增到8%，再要画这样的图，我国大陆的实力就较为可观了。

美国占有了全球芯片业产出的半壁河山，无论是走下坡路的IDM企业，仍是纯规划公司，实力都很强。美国芯片设备企业的比例不低，但需求荷兰与日本企业合作才干操控职业。美国政府最忧虑的，是晶圆加工比例低，先进芯片制作才能较差，而这是英特尔的锅。

因而，美国政府2022年10月经过了《2022芯片与科学法案》，要点开展先进芯片制作产能。美国半导体工业协会（SIA）和波士顿咨询陈述估量，得益于法案的提出，2022-2032年美国半导体产能将添加203%，翻了三倍，而2012-2022年只添加了11%。美国的预期增幅也是各经济体最高的。我国2012-2022年半导体产能添加了365%，但接下来十年只会添加86%。

由于本钱问题，美国IDM公司的许多芯片工厂散布在全球，需求逆着本钱靠补助招引或强逼全球公司把先进芯片工厂建在美国，台积电和三星都有举动。

芯片产能是用晶圆厂的产能代表的，芯片最中心的制作环节是在晶圆厂。一般有12寸和8寸两种晶圆厂，一片12寸晶圆面积等于2.25个8寸晶圆，所以晶圆厂的产能就能够用“8寸晶圆等效产能”来阐明，以每月多少万片为单位。由于12寸厂越来越多，有时会直接说“每月出货5万片12寸晶圆”。

假如按方案进行，美国晶圆制作的比例会从10%添加到2032年的14%。尽管美国翻三倍，但全球产能也翻倍了，各区域都有很巨大的产能规划。

从上图估量来看，欧洲、日本、韩国、我国台湾2022-2032年间都有不低的扩产方案，力度超越2012-2022年，由于都知道到了芯片业的战略含义。而我国大陆先进芯片制作设备供给被卡，扩产将遭到约束，因而产能增速在首要玩家中或许会是最低的。当然这是陈述估量，实践成果上来说，西方国家常常完不成方案，而我国往往超出预期。

从美国政府与组织的说法来看，在先进芯片范畴美国较有决心，以为我国无法打破约束，产能有限。在这方面，美国政府首要重视光刻机等先进设备的卡控，强逼日本与荷兰企业，现已卖到我国的机器也不让保护了，思想是封杀。

图为2024年10月SIA发布的《2024美国半导体工业现状》中全球半导体出售规划（适当于芯片规划企业出售）。2024年全球半导体估量出售额为6110亿美元，比2023年添加16%。2023年，全球芯片销量有1万亿个之多。遍及预期是，2030年全球半导体出售额将超1万亿美元。

需求指出，一些新闻中的“集成电路产值”、“芯片出口”需求正确了解。如2024年前11月，集成电路产值3953亿个，同比增23.1%；集成电路出口2716亿个，同比增11.4%，出口额1.03万亿元同比增20.3%，初次破万亿；进口集成电路5014.7亿个，同比增14.8%，价值2.48万亿元，同比添加11.9%。

这些数据中的“集成电路”，许多并非终究出售的“芯片”，而是出产过程中的中心产品，如用于封装测验的“裸芯片”。而集成电路出口额，都超越我国芯片规划企业出售额了，其实有许多是外资企业的出口。如三星与SK海力士的存储器，西安与无锡是主力出产基地。全球芯片出产与流转很杂乱，集成电路会在各国间频频买卖，让买卖额显得很高。

荷兰银行核算的各类货品全球买卖占比，数字是货品编码

如以买卖额核算，“集成电路”是全球买卖的榜首大品类，超越核算机、原油和轿车。如2020年，集成电路的买卖额高达2.6万亿美元，但终究出售额（对应前文所述芯片规划企业的出售额）只需4370亿美元，扩展了6倍之多。实践上，芯片与集成电路体积小运送简略，在各国间倒来倒去，有时是中心出产环节需求，有时便是易手倒腾。

评价芯片工业实力，仍是用芯片规划企业商场比例，以及各出产环节比例较为适宜。芯片与集成电路买卖目标需求正确了解，能够作为参阅。能够看出，我国进口与出口的集成电路数量，都是极为巨大的，并且出口数量少于进口，阐明我国“芯片需求”十分多。

SIA陈述中说，2023年全球芯片出售额5269亿美元，我国商场占比29%（约1530亿美元），是全球最大商场。美国26%，亚太（除日本与我国）26%，欧洲11%，日本9%。我国的29%这个数值应该仍是有一些轻视。仍是那个问题，轻视我国芯片规划企业的出售数据。无论如何，全球芯片企业必定会将我国作为主力商场、重要商场，不或许忽视，仅仅有时被美国政府大搞损坏没办法。

SIA陈述现已查询到了我国晶圆产能的快速添加。近年来我国出人意料地快速添加12寸晶圆厂数量。集微咨询2022年时估量，我国12寸晶圆厂数量将从2021年的20座，添加至2026年的43座。世界半导体工业协会（SEMI）2024年6月的“World FAB Forecast”陈述中指出，2024年全球晶圆厂产能将超越3000万wpm（每月等效8寸晶圆数量），我国大陆到达885万wpm，占比约29%；2025年我国大陆产能将达1010万wpm，占全职业三分之一。我国晶圆产能扩张的起伏是惊人的，2022年时还只需20%出面。

了解了全球与我国芯片工业格式的基础常识后，再来看美国对我国老练芯片建议301查询的新闻，来龙去脉就清楚多了。

当美国政府搞目标卡控、禁售、制止代工这些禁令时，是以为还能操控先进技能，要阻挠我国技能前进。当美国政府针对我国光伏、新能源轿车等职业建议关税相关的“特别301查询”时，就阐明我国有了巨大的工业优势，产能、技能、商场都打破了，在全球竞赛力微弱，美国要靠加关税来平衡压力，可是对全球工业走势已不会有太大作用了。现在，轮到老练芯片工业，来获取美国政府“打不过我国”的标签认证。

从芯片运用来看，我国自身便是巨大的商场，国产代替空间极为宽广。我国工业链完全，制作业产出以数量计占了全球一半，许多工业都能够经过芯片结合数字技能运用，即便是老练芯片也大有可为。近年来我国芯片规划企业营收高速添加，就阐明晰这一趋势。

我国提高老练芯片产能事实上没有了技能与供给链约束。2024年上半年我国大陆进口ASML光刻机占其营收高达47%。美国无理管控的黑手现已伸得很长，对芯片设备工业的操控力到这儿便是极限了。

我国芯片设备企业前进极大，也起到了重要作用。现在我国对全球老练芯片产能有自己的方案，根据竞赛力优势，全球变成产能过剩是确认的。清闲出产的好日子曩昔了，功率低的会被筛选出局。一些攻势现已建议，业界开端感触冲击，例如现已有大陆晶圆代工企业报价大降的传言。

美国芯片相关陈述现在仍是“优势在我”的口气，先进芯片与人工智能成为终究的底气。因而，SIA与BCG陈述中宣扬美国“先进芯片产能扩张全球力度最大”，将《2022芯片与科学法案》吹捧为改动全球芯片工业的决定性事情。美国晶圆厂建造，精干到什么程度欠好说，但老练芯片范畴，我国现已开端发动了规划巨大的反击。

全球芯片规划企业商场比例十分涣散，十大之外还有50%的比例可供抢夺。这50%的“尾部”比例中，很大部分会是老练芯片，由于先进芯片比例是头部企业抢夺的要点，并且头部企业也有不小的老练芯片事务。因而，芯片规划职业必定要遭到我国从老练芯片工业建议的巨大冲击，冲击力度能够与光伏、新能源轿车工业比较。

老练芯片与先进芯片商场比例各占多少，说法不一，8:2或许7:3较为常见。老练芯片的界说也会变，如14nm有时就不算先进了，10nm以下制程才是先进芯片。即便不考虑我国在先进芯片范畴中的技能打破（这对美国政客有不小的心思冲击），我国对老练芯片建议的冲击，经济影响现已非同寻常。

或许芯片业会和其它科技范畴相同，当我国把握了技能与产能优势，范畴就会敏捷变成产能过剩的“老练”职业，我国还没完全打下的才算“先进”。跟着时刻逐步曩昔，我国主导的“老练”地盘越来越大，“先进”的地盘却越来越小，龟缩在有限的几个炮楼中，人心惶惶。

而这全部，本来不会产生得这么快。芯片商场竞赛十分激烈，我国芯片规划企业本来实力较弱，最大的问题是没有商场，连我国企业都不乐意用国产芯片，世界公司的产品只需牢靠就难以替换。

但美国政府难以了解的张狂举动，让我国芯片规划、芯片设备、晶圆产能都在商场需求激烈拉动下飞速前进，给自己制作了最大对手。商务部长雷蒙多先是代言，下台前还无法地拿出301认证，供认想得简略了。

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